机械行业周报:保障性住房下工程机械高景气持续 关注部分零部件公司
维持机械“买入”评级。工程机械高景气;高铁、航天、*工农机水利、节能环保设备景气向。煤炭机械景气持续。
将山东矿机调入组合,继续看好上周调入组合的杭齿前进。
大市值组合(中联重科、三一重工、中国重工、中国南车、天地科技);小市值精选(山东矿机、中鼎股份、利欧股份、厦工股份、新筑股份、杭齿前进);小市值组合(中鼎股份、新筑股份、博深工具、利欧股份、st高陶、厦工股份、上海机电、东力传动、杭齿前进、山东矿机)。看好中联重科、三一重工。
调高山东矿机的盈利预测。
调高三一重工2011/2012年EPS至2.2/2.7元,调高目标价格35元。
继续看好工程机械、高铁、航天、*工、水利设备板块。
航天产业是中国在全球获得潜在竞争优势的又一产业,景气持续向好;高铁、*工、水利设备景气向好。煤炭机械未来5年将稳步增长,看好天地科技。
中期,工程机械业绩超预期源于产品渗透率提升、进口替代、出口、零部件自制率提升;短期,保障性住房大幅增长、水利建设投资延续工程机械景气。
杭齿前进、中鼎股份异动点评,仍然推荐买入。
杭齿前进:上周+10%,看好其高速增长的潜力、能力、动力,买入。
中鼎股份:上周-7.6%,1季度报告低于预期,看好中长期成长性,买入。
上周已经调研7地工程机械经销商、山东矿机、潍柴重机。
调研及纪要:山东矿机,维持买入评级,调高盈利预测及目标价格。
调研工程机械6地经销商:维持工程机械“买入”评级。
下周:海洋经济会议,欢迎参加。
重要提示:地区紧张局势、海*大发展下,航母、舰船主题机会。
最新关注:杭齿前进--看好新业务拓展,盈利提升下的机会。山东矿机:向上游延伸带来的机会
